得益于2018年下半年合规备案进程加速以及2019年“175号文”等监管政策的不断利好，网贷行业朝着更加理性健康方向发展，行业人气持续回升。第三方数据显示，一季度网贷行业成交额为2143.17亿，环比下降23.15%。而3月份成交量为1003.28亿元，环比上升4.55%。

4月2日，PPmoney网贷召开2019年第一季度业务经营报告会。会上，多位高管汇报了平台一季度各项生产经营数据。透过平台的最新动向，用户不难发现这家老牌头部平台稳健发展表现背后的秘密。

PPmoney2019年一季度业务经营报告会现场

小额分散优质资产更具竞争优势

随着监管的深化，正常运营的网贷平台总量持续下降。据不完全统计，截至3月底，网贷行业正常运营平台数量下降至1021家，相比2月底减少了22家。

作为普惠金融的重要参与者，同时也是传统金融的重要补充，网贷行业虽经历风风雨雨，但始终保持着向稳、向阳发展的趋势。在这个过程中，底层资产优质的平台也在市场竞争中脱颖而出，受到用户青睐。

以头部平台之一的PPmoney网贷为例，据其经营报告会上发布的数据显示，今年一季度，平台各业务整体收入保持强劲增长趋势，各项成本分布平衡且整体结构健康稳定，累计经营利润保持增长势头，增速环比上升31%。

业内人士分析称，不管是去年行业风险期，还是今年一季度，PPmoney网贷均保持着稳健发展的势头，这与平台专注小额借贷合规优质资产建设密不可分。

据平台运营报告显示，今年一季度，平台项目新增借贷金额为27.3亿元，借款用户平均单笔借款金额8362元，平均借款期限9.17个月，每月需还金额约914元。同时，平台借款用户分散在全国多个区域，形成明显小额分散的特点。

PPmoney借款用户画像

在一些业内人士分析看来，相比之大标模式存在资金过度集中、多层金融产品嵌套等问题，网贷行业做小额分散的资产，不仅是监管的要求，也是有效降低风险的重要方式。

“小额”有效的降低了坏账率，而“分散”则是最有效的将风控数据模型普适化、科学化。它通过将借款主体以不同的地域、行业、年龄、学历等类型进行“分散”，使违约概率保持相互的独立性，不相互干扰影响，有效地降低了违约概率。

事实上，作为普惠金融体系的重要一环，网贷行业的初衷本是为了将小微人群、蓝领人群等更多传统金融服务不到、服务不好的人群纳入到普惠金融的服务体系中来，而“小额分散”使得网贷兼具了“普惠金融”和“分散风险”的特性。

PPmoney多项举措提升平台抗风险能力

仔细梳理发现，国内网贷行业较为符合“小额分散”的业务主要包括个人小额借贷、消费贷等类型，而那些较早布局优质小额资产端的头部平台已经打造出独有的资产特色而形成核心竞争力，具备较强的抗压能力。对于如何更好地开展小额借贷业务，PPmoney网贷等头部平台的方法也值得行业借鉴。

在风控体系建设方面，仅今年第一季度，PPmoney网贷就对平台风控体系进行多次迭代优化。首先，平台在已有大数据风控基础上，对风控反欺诈全流程体系进行升级，使得风险识别能力大幅提升，识别精准度提升了25%，一季度累计有效识别欺诈案件3857例；然后，平台在原有2000+维度基础上，丰富风控维度，助力高效判定信用风险，一季度新增数据维度超过170种。

PPmoney2019年一季度风控成果之一

据PPmoney网贷第一季度运营报告显示，平台不断提升风控能力的结果便是优质借款人的增加及资产质量表现向好，整体贷款T+0逾期率保持下降趋势。

除拥有强劲的风控能力外，重视流动性风险管理，主动展示底层资产，接受用户监督，也是PPmoney网贷等头部平台在做好小额借贷业务中非常重视的工作。

据介绍，今年一季度，PPmoney网贷率先上线平台流动性风险管理系统，通过资产结构、出借追踪与监测、到期追踪与监测、回款监测等七项核心指标动态监测平台实时监控数据波动，降低流动性风险。此外，还完成了与全国互联网金融登记披露服务平台的对接工作，每天更新、每一笔资产实时报送监管。据不完全统计，当前全国仅有9家平台接入其中。

业内人士分析称，随着行业风险逐渐平复，重建有序健康的行业环境势在必行。往后，合规程度低、风控能力弱、经营能力差的平台将陆续退出市场，遵循小额借贷经营逻辑、具备优质底层资产、严格风控能力和扎实技术实力的平台将迎来更好、更规范的市场环境和广阔的生长空间。